去上市公司调研怎么联系

为什么机构要去上市公司调研

机构要去上市公司调研
就是投资公司
需要发表评论

去上市公司调研,都考察哪些方面呢?最好是能给一份调研表…

要看是什么行业的公司。我主要说工业企业,1、你到公司应看其原材料进货渠道和成本,2、其生产过程中是否对当地的环保造成影响,造成影响会有多大。3、要看其生产过程中对成本的控制,成本控制能力的高低直接影响企业的竞争力。4、询问公司的主要竞争对手的情况,如果答不出来,就不要投资了。连对手是谁都不知道,还能投资吗?5、当地政府对其的影响(这条自己领悟)。6、其产品的市场环境如何,是否已出现换代产品,其产品在市场中的档次定位,主要针对什么消费群体,所什对的消费群体对其产品的评价(就是市场反馈)。7、企业的体制是否完善,完善的话是否运行健康?8、询问公司其主要大股东的情况,及与大股东的关系,是否经常有业务往来。9公司的主要管理人员与大股东的关系。10、员工的收入与生活情况。11、销售渠道是否完善。12、公司的主要管理人员的素质,这要从其他员工来了解,还要从主要管理人员的言行中了解。13、公司的负责人(董事长、总经理、总裁等)对公司与流通股东的态度。14、公司主要技术员工的数量,及在全部员工中所占比例的大小。15、如果以上14条有两条不通过的话,请不要投资该公司。个人观点仅供参考。
麻烦采纳,谢谢!

怎样找到上市公司的联系方式

进炒股软件里面,像大智慧、广发证券等,点你所要的公司的号码,进去后点F10,就可以看到了,所有资料都有

请问,如果我想对上市公司企业做调研,我该调研什么内容?谢谢!

你首先要对要调研的上市公司有所了解,如行业信息,公司财务报表状况,经营状况等等。
其实公开信息大部分已经够了。要靠你自己判断。

个人投资者如何对上市公司进行调研

不进行实地调查也可以发现成长股!大家一定觉得这个观点很奇怪,事实的确如此。在10多年前,做为一个普通的个人价值投资者,凌通选择了很多有成长的股票,回报都不错,但当时基本没有去过上市公司调查,因为作为一个个人投资者,面对千里之外的上市公司,极难去所投资的公司访问,这些困难包括:时间问题、资金问题和去了没人接待问题。现在这个问题现在对于大部分投资人来说仍旧是很大的问题。
我们自己的经历表面,在没有办法进行实地调查,并不是不能发现成长股。这时我们主要是采取了一种抽象把握的投资选择方法,这种抽象把握的方法简单地说,就是先从道理上思考为什么有些公司能成长,这种成长的理由和逻辑是什么?比如:茅台、伊利等股票,股价大幅上涨,基本面持续成长,我们就解剖这些成长公司,思考它们为什么能成长,于是发现了这些成长股在需求特征,供给特征以及管理层和治理结构上有一些共同的相似性,我们把这些条件反复地总结推敲后认定任何成长股必需满足这些条件才能成长,而满足了这些条件它就一定能成长。于是凌通的手里相当于得到了一把量测成长的标尺,拿着这个标尺进行量测,符合条件的就认定它是成长股。
这些成长条件都是一些高度的抽象逻辑和法则,是高度宏观地逻辑和法则。比如:我们认定成长必须是在需求无限增长的环境中才能产生,成长必须是在供给垄断集中的条件下才能出现,这些原则都比较宏观和抽象的。用这些原则选股,是对被选择公司的最宏观最抽象的经营状态和条件进行判断。虽然,这种方法太过于宏观和粗线条了,但在各方面条件不具备的情况下这种方法还是很有效的!
这样一种成长选择模式,有其深刻的理论基础。在人类几千年的认识论领域存在两种对立的思想,一种是著名的没有调查就没有发言权,这种观点认为对任何一个事情的认识都必须亲身感受和实际触摸,否则不可能有正确结论;另一种认识论是,首先认识根本道理,然后利用根本道理可以通过推理来获得具体事物的正确认识,在对普遍规律和共同本质有了深刻的认识之后,可以透过推理和演绎不接触具体事物,了解具体事物的发展原则和变化方向。比如,人类认识到万有引力的规律,利用万有引力规律计算出在太阳系里还有一颗未被发现的行星,最终人们根据计算结果就到这个行星。
凌通说的这种通过认识成长的根本规律和宏观逻辑然后利用这些规律和逻辑依次寻找成长股的方法,显然属于第二种认识论。这种认识论在中国历史上非常普遍。比如,“秀才不出门,便知天下事”的古语,“运筹帷幄之中,决胜于千里之外”的古语。战争的指挥者不到战场就能指挥打胜仗,原因是他利用了基础规律指导具体战争。对这种认识论,中国古代大哲学家老子有专门的论述,老子认为只要认识了事物总的变化规律,就自然认识了具体的变化。老子同时认为万物都有根本的变化规律,透过一件件具体事物的分析,运用规纳的方法就可以抽象出整体的变化规律,有了整体的变化规律,就可以认识了所有具体事物。
总体上看来,在没有办法进行实地调查,并不是不能发现成长股,这时主要是利用宏观规律来选择股票。这种方法的问题是太过宏观,太过粗,只能判断长期的宏观趋势,与中观的具体变化的把握没有办法实现,这种方法只能做长期持有,不能做中观的操作,只能形成定性的结论,难以形成定量的细化,这是它的局限性。解决这种局限性就需要通过细化和去上市公司走访来实现,下一节我们讨论如何去上市公司走访。
投资要想取得成功,发现那些真正具备投资价值和成长潜力的明星股、对上市公司进行调研是必不可少的工作。很多公募和私募基金在重仓买入某只股票之前,都要亲自去相关公司进行现场调研,掌握一些最真实的一手资料,这样可以大大减少投资风险,提高成功率。
一、在访问上市公司之前,一定要充分收集与该公司有关的各种信息,包括年报信息、行业信息、市场竞争信息以及媒体的综合报道,把这些信息都收集到手,初步形成关于这家公司的大概印象和逻辑判断。不能在什么也不掌握、不了解的情况下前往公司,那样的话,到了上市公司之后,面对大量情况和现象无法进行分类归纳和思考,从而使得调研的价值大为降低。如果未到上市公司之前就形成了全面的判断,你就会知道自己需要了解什么,需要考察什么,需要重点关注什么,调研就是有目标的、有效率的和有价值的。这和中学生做物理试验极其相似,学生们在做实验之前需要提前了解实验的过程和实验的器材以及试验的目的,如果没有提前准备,老师就不让进实验室。
二、到上市公司之后,不要把调研的精力只盯在企业本身上,要多同与企业关联的部门和公司交流。任何一家企业总是有相关的原料供应商、产品代理商等关系紧密的企业,要想了解这家企业的具体情况,通过对与之关联的企业进行调查访问,可信度和效率会更好。我们前一段时间去山西汾酒进行调查,为了了解汾酒的经营情况,我们专门访问了为汾酒生产包装瓶的关联企业,我们和工人交谈中得到的信息是汾酒对包装瓶的需求是稳定的和持续不断的,这使我们认识到汾酒的经营是稳定的和正常的,访问关联企业可以提高调研的效率和质量。
三、到上市公司之后,一方面要与企业的董事会秘书、证券事务代表等多接触,因为这些管理层对企业的情况比较了解,能够提供必要的信息。但管理层所提供的信息有时存在投投资人所好的问题,所以和管理层沟通完之后,应该把大量的时间和精力用于对这家公司各个环节、各个角落的实地走访中,和工人接触,到车间中去,到厂区中去,在广泛的接触中感受企业并通过一些典型的现象来剖析企业。同样举山西汾酒的例子,在山西汾酒厂区内走访时,看到一个正在施工的工地,我们通过和建筑工人的沟通,得知这是新建的科技中心,我们感到汾酒对关乎企业长远的重大战略有大手笔的投入,这对企业的长期发展有好处。
四、详细记录自己的访问过程,这种记录包括笔记、照片、录音、录像。作为一个远道而来的调研者,在短短的几天之内看到、听到的信息量纷繁复杂,如果不做必要的记录,回去之后,很多事情和细节可能就忘记了,从而使调研得到的信息量大为减少。一定要通过大量的记录对调研的结果进行综合分析并形成最后的结论,证明自己哪些看法是正确的,哪些看法不正确,这家公司处于什么状态,就像中学生做完实验后要写实验报告交给老师一样。
其实,去上市公司并不是对上市公司进行调研的唯一方法,在超市里、在街上行走时都可以对上市公司进行调查。去年因为参加某上市公司的股东大会,我结识了来自深圳的个人投资者林先生,他长期持有招商银行、赣粤高速、中国平安,获得了巨额回报。在与林先生的交流过程中,他对为什么要买这些股票作了简单的说明:“我的老家在江西,我住在深圳,每年我都要乘汽车通过赣粤高速往返于江西和深圳之间,在乘车的过程中,每一次都能感受到公路上不断增长的车流量,所以就买了赣粤高速。刚刚从江西老家来到深圳时,我看到有一家银行在马路上推销信用卡,感到非常奇怪,在一般印象中,银行总是高高在上的,哪有在马路上摆摊发行信用卡的呢?简单了解后发现,这家银行发信用卡手续非常简单,只需提供身份证即可,于是就在马路上办了我的第一张信用卡,这家银行就是招商银行。使用招商银行的信用卡后进一步熟悉了招行,所以就买入了招行的股票。买入平安保险的理由就更简单了,因为我们家的保险买的就是平安公司的,是平安的顾客,所以就买了平安。”
林先生取得如此之高收益率的原因竟然是如此的简单,是观察了生活中随处可见的事后发现了大牛股。仔细观察生活,适当进行思考,就能发现成长股。观察生活是寻找成长股的条件,明星股其实就在我们的身边。
--------------------------------------------------------------------------------
陈理的调研顺口溜
所有的投资名家都对公司调研有一番心得,陈理也不例外。他自己在过去上市公司调研中的经验总结成了一组“顺口溜”:
1、看年报一手资料,有疑问电话了解;
2、调查前做好功课,准备好要问问题;
3、多参加股东大会,与高管接触对话;
4、直接去拜访公司,参观与董秘交谈;
5、去超市或服务点,观察和用户闲聊;
6、听竞争对手意见,向行业专家请教;
7、读老总文章书信,留意其言行思想------摘自网络,前部分来自董宝珍,<<财务与会计>>,2008,68-69页

行业研究员如何进行上市公司调研 详细

我们的目标是做国内一流,只有以正确的态度,全身心地投入,才有可能达到目标。 米卢同志说,“态度决定一切”,就是这个意思。 知识是工作的基础 证券知识——对于上市公司研究,证券知识的重要性不言而喻。 财务知识——分析报表、构建财务模型的基础。 MBA知识——包括战略、市场、管理、物流等方面。这部分知识构成了我们的分析能力,在这方面我们应该不断地在工作中学习。 行业和技术知识——新研究员短期内尽可能地积累行业和技术知识,这部分知识是与公司相关各方沟通的基础。掌握这方面知识的重点应放在理解和沟通层次上。 良好的客户关系 良好的客户关系是未来工作的基础和切入点。 在调研工作中,我们应该不断地思考这样一些问题:我的工作需要这个客户吗?获取这个客户需要付出多大的代价?我如何结识和维护和他的关系? 沟通的技巧 谈话结束后,如果你认为对方是有价值的客户,不妨宴请他以加深印象;如果他没有时间,你应适时送上一件小礼物。 谈话的欲擒故纵技巧。例子:我想知道最近有无机构投资者对公司股票建仓,直接问可能是没有结果的。但在席间热情高涨之时,突然惋惜说一句:你们公司业绩虽然不错,但市场不认可,最近没什么基金和机构投资者有兴趣。如果有的话,他们一定会反驳。 信息检索分析、电话调研和面对面的访谈是调研的主要工作方法,后两者需要一定的技巧同时也是精髓所在。 对于重点公司我们必须投入较多的精力进行拉网式分析,在注重研究的广度同时也加强研究的深度。 针对不同角色的人,以及调研的目的,我们可能选择不同的方法接触。 充分利用自身的人脉,建议从个人的历史和工作中寻找。寻找人脉的作用在于更好地进行朋友式沟通。 此外,每到一处我都要问谁是当地最好的公司,这些信息当时对我没有用处,但也许对负责该行业的研究员很重要。 行业研究所 获取按迈克尔波特的五种力量模型要点以及产业链、价值链等因素分析行业的资料。 获取行业协会、行业专家、竞争对手、目标公司研发部门和管理层的人脉。 行业研究所积累了大量的行业资料,拥有大量的行业专家。通常,每个大行业都有一个国家级研究所,但具体到各个子行业,研究所可能在某个大型企业之下。 切入行业研究所的有效方法之一是检索研究所的专家及其成就,仔细研究后带着问题以研究的态度与之进入电话沟通。沟通中应在不经意间请他介绍一些其他的专家学者,特别是行业协会中的官僚和企业领导人。 行业协会 与行业研究所类似,协会是获得行业数据、观点、人脉的重要途径。 不同的行业中,协会和研究所掌握的数据有侧重点的不同。 行业协会多是官办机构,也有一些是民办的。直接接触最大的障碍是他们往往提出较大数额的咨询费。 面谈比电话更易获得他们的认同。 沟通方法之一是透过业界专家介绍,初步沟通后登门拜访。还有一个接触协会高层的方式是通过企业的会议和庆典与之结识,在这种场合他们总是表现得平易近人。一旦认识,再次沟通的障碍就会减少许多。 行业专家 获取专家对行业、技术和企业的观点;获取协会、研究所中行业数据的评论;获取协会、研究所、行业(包括上下游)、目标公司和竞争对手的人脉。 行业专家分技术专家和管理专家。 对不同类型的专家,应提出不同的问题。尊重是专家最大的需求。通常,专家都平易近人。 对待专家的方案是最简单的,那就是记住专家的成就,然后以他最熟悉的内容开始切入。电话中一定要尊重、诚恳和客气,给对方留下良好的印象。不要忘记,他们是切入企业最好的桥梁。 机构和证券研究所 获取同行的意见和建议,了解基金经理对行业和有关公司最关心的问题;获取同行对公司和行业的观点;获取同行中与目标公司有关的人脉。 与同行交流沟通最好要找同行业中的最专业的研究员,尽可能地利用对方的人力资源。 同行业竞争对手 了解行业内,特别是与目标公司有关的管理和竞争情况;全方位比较竞争对手与目标公司;了解市场变化情况;了解竞争对手对目标公司的观点和评论。 竞争对手一般希望得到目标公司的信息,同时又担心你泄露他们的秘密。切入的途径一般从行业研究所、协会和专家介绍开始。 不宜直接谈及目标公司,除非与对方的关系极为密切。通常,我采用了解行业竞争态势的方式切入话题,然后逐步深入,直至对方自然谈及我们的目标公司。 切忌在竞争对手间转告秘密信息,因为对方可能会认为自己的信息也会流向竞争对手。 供应商 了解重要原材料、协作配套件的价格变化趋势;供应商成为目标公司伙伴的因素;目标公司及其竞争对手的采购政策比较;供应商与目标公司的议价能力;供应商的供应能力和目标公司的采购、付款政策;介绍目标公司采购部门的人力资源。 通常供应商对目标公司的依赖性很大。目标公司与供应商打交道的最直接的部门是采购部,其次制造部、技术部均与供应商有一定的联系。由于调研工作与供应商几乎没有利害关系,故供应商均对调研不会有太大的兴趣。 切入点应选择与供应商相关的目标公司内部工作人员介绍。当然较好的方法还有为供应商介绍其它客户、参加各种行业活动。 客户 了解目标公司的产品与竞争对手的比较,包括价格、质量服务等;目标公司的销售政策;目标公司的服务及网点情况。 客户通常对公司及其产品有天然的信赖,同时也愿意指出其不足之处。 最好选择终端销售商作为目标公司的客户,他们对产品最终销售的了解可能比最终用户更全面。接触销售商的最好方式是通过展览会,在这种场合中,销售商较易自由评价目标公司并公开其价格。直接到销售点访问也是一个较好的方法。 合作伙伴 根据合作伙伴的不同性质,了解目标公司不同方面的情况;介绍他们与目标公司相关的人力资源。 相关的机构包括主副承销商、会计审计机构、贷款银行、地方税务机关、资产评估机构以及合作的科研院所等。总体上说,主副承销商、科研院所对调研一般持较开明的态度,咨询、联系较方便。而其它机构通常有所保留 。 与有所保留的机构打交道时,我们应从侧面入手。通常,我采用的方式是找朋友或其上级单位介绍,或者从较空泛的概念开始与其熟悉,加强感情沟通之后,伺机切入主题。 销售部门 了解主要产品价格走势、公司销售政策、产品和价格定位、市场竞争态势、销售网点和服务、重点销售区域和客户。 销售部门的人员通常健谈。因此,与他们打交道的难度仅在于如何引导他们进入关键的话题。销售部门的人员通常较实际,有天然的行业专家特质,同时有交朋友的愿望。有时他们甚至会问我是否需要他们的产品。 与其大谈行业的销售形势,目标公司产品与竞争对手相比的优劣,销售人员的待遇等宽泛的话题。等他们开始希望你倾听的时候,你仅需用问题引导他们即可。 最后不要忘记取得具体的历史价格数据。 生产部门 了解目标公司的生产情况,包括计划、进度、质量、工艺、产能和质量等;工人的工作态度、收入情况。 生产部门的人员一般是开放的。当你以了解生产进入公司时,他们一般会热心地向你介绍他们的生产和技术优势。这可能有由于生产部门的人员与外界接触少因而乐于与外界接触的缘故。 以鼓励、赞同为主,间接引导对入进入对话主题。 公司采购部门 了解大致的原材料和协作配套件的价格及其走势;了解产品构成和主力产品成本构成;了解采购政策及供应商情况。 采购部门是目标公司的核心部门。通常实质产品的采购价格构成较复杂,如果直接了解其合同价格容易引起对方的抵触心理,并且对我们的分析并无太多的实际意义。 直接说明我们与其接触的目的,同时说明我们无意介入其具体的采购合同条款;或者以行业研究的身份,从行业角度谈公司与供应商之间的关系。 注意,只有当你觉得与采购部门负责人的感情交往或会谈进程足以让他愿意谈及采购价格时,你才能提出希望得到价格数据的要求。 研发部门 了解新产品开发计划和研发投入水平、目前产品的不足、与竞争对手产品的比较、研发部门在公司中的地位、本身的结构和员工的待遇、研发部门的历史贡献。 技术人员的最大愿望是希望向你介绍他们的技术能力,而不希望你了解他们的技术诀窍。好在我们对具体技术并不感兴趣。 与研发部门打交道一般无太多的障碍。研发部门天然地与行业研究所有较多的交往。 他们多是技术类行业专家。尊重、诚恳和求教是我们应保持的态度。 财务部门 了解最核心的财务政策;了解财务人员的历史和文化层次; 获取对财务报表疑问的答案;了解财务报表中公司回避的问题。 财务部门是目标公司最核心的部门。与其他部门人员不同,调研时他们不给你失败的机会。因此,我们必须极为小心,行动前应处心积虑地思考以何种方式与其沟通。 由于上市公司的财务状况处于公开状态,他们最直接的回答是让你查年报。困难的是,我们想了解最真实的财务状况,有时候这与年报中的财务报表是有距离的。财务人员多数有兴趣了解证券市场和投资公司的情况。 通过高层与他们接触,是个较好的接近机会,特别是高层把他们叫到会议室和你单独会谈时情况更好。在与他们接触前,最好提出一些疑问,其中有些是非常简单的,也许你已经知道答案,但有些一定是较核心的。对待核心的问题,他们通常不予回答,这时你就要动用高层关系,说明这不过是个小问题(你自己一定不是这样看的)。如果实在找不到合适的机会和财务人员,我的建议是第一次仅仅和他们认识一下,寻找下一次的接触机会,千万不能给他们留下什么不好的印象。 访谈财务部门的实例 。 我首先诚恳地对她说了许多我与接触的人和事,以及双方期望合作的意愿,然后指出一点以往年报中的遗漏和错误,并告诉她希望将来在财务问题上多与她交流学习。当你坦诚对待他人时,他人也会坦诚地回答你的问题。最后的结果是她说明了公司真实的税收和利润隐藏情况。 访谈财务部门的实例二 公司(以前同事的实例): “在接触前,我准备了一些问题。当然,有些是非常简单的,他乐于回答。对一些关键问题,他不想回答,我们应着力说明这不过是个小问题(你自己一定不是这样看的)。后来他坚持认为问题过于重要,我就请他请示高层。通常高层把财务人员认为的重要问题看得并不重,有时高层也要显示一下自己的控制力。” 不得志干部 了解目标公司的另一种声音;加深对目标公司风险的认识;从多角度了解目标公司。 这类人分散在各个部门。从言谈中,总有一些人对公司或本部门不满。 他们有兴趣宣泄对公司的不满,愿意透露公司的问题方面。 我们不能宣扬与目标公司多么熟悉,与各层次人员有多少关系。我们也应多谈公司问题的一面,激发他的思维和谈话热情,让他感到我们与他有同感。 永远保留倾听不同意见的渠道。 不得志干部访谈实例 前董秘 我在公司资料中查知,公司的董秘半年前换人了。于是通过电话查访、当地营业部的朋友介绍结识了前董秘。一斤白酒下肚后,他把公司以往不为人知的历史问题、潜在的危机都告诉了我,并把集团财务总监、上市公司现任董秘、财务总监全部叫来喝酒聊天。 控股股东 了解其对公司发展战略和经营计划的态度;了解其对公司的控制能力;了解其对公司管理层的评价;了解企业的外部环境,包括法规、政府和公司的社会责任等。 特点:位高权重,出言谨慎。较难谋得一面。 控股股东与上市公司、政府机关或行业专家有千细万缕的联系。从目标公司内外,找到合适的介绍人是我通常采用的方法。当然,在见面之前,你要搜集所有与该领导人相关的信息,应该对他的历史和观念有相当的了解。 与控股股东打交道时,我们应尽量见到董事长或总经理,当然退一步见副总应该没有太大的难度。 管理层 了解公司的发展战略和经营目标;了解管理层的管理哲学和经营思想;了解管理层对主业的态度;了解管理层在金融和资本方面的思路;了解管理层的用人之道。 类同于控股股东。必须付出较大的精力和耐心才能谋得一面。但在行业公开场合则表现得平易近人。 对于公司的总经理,我们应该详细地了解他个人成功的历史,书面准备一些问题并牢记。这是重要的前期工作。与他们联系时,一定要选择恰当的介绍人。有两类介绍人是重要的,一类是与他有个人感情的,另一类是社会地位高于或接近于他的人。在联系的过程中一定要有耐心,因为高层总是很繁忙的。通常高层只要愿意接待你,都会和你谈一些经营思想、发展战略和行业前景等问题。你对行业了解越深,双方的话题越容易展开。与大股东的关系问题,只有在他愿意时我们才能涉及,否则容易陷入空泛和僵局。 结束语 成功=知识+人脉+态度 前不久,有一位老师曾对我说,我们读了多年的书,其实只是掌握了部分知识;而销售是锻炼人的能力的。只有知识+能力,才是这个社会有价值的人。也许他不一定对,但在我们的公司调研和研究工作中是很正确的。